日本银行7月将隔夜利率引导在约1.0%
日本银行在7月30日至31日召开的货币政策会议上，以8票赞成、1票反对决定，在下次会议前将无担保隔夜拆借利率引导在约1.0%。与2026年初约0.75%的政策利率相比，日本金融环境进一步正常化。政策利率并不等于各家银行直接向个人提供的房贷利率，浮动型和固定型贷款的定价方式也不同，但短期利率上升会影响银行资金成本和部分贷款基准利率。在长期低利率支撑日本住宅价格和借款能力之后，利率重新成为决定住宅需求的重要因素。
相同房价对应的长期还款负担正在变化
购房者需要把“银行愿意批准多少贷款”和“家庭长期能够承担多少还款”区别开来。利率提高后，即使借款本金完全相同，每月还款或总利息支出都可能增加。使用浮动利率贷款时，还要确认具体银行关于利率调整和每月还款额调整的规则，而不能只比较签约初期利率。东京住宅价格较高，贷款金额可能达到数千万甚至超过1亿日元，因此看似很小的利率差，在数十年贷款期内也可能形成明显成本差异。固定利率虽然降低未来利率上涨风险，但需要与较高的初始融资成本比较。
外国人与非居民还面临额外贷款条件
外国人在日本申请住宅贷款时，银行通常还会根据在留资格、日本国内收入、工作单位、首付款比例以及日本信用记录等条件进行审查。非居民贷款的提供机构更少，投资房地产融资也与自住住宅贷款采用不同的利率和审查方式。因此，仅凭“日本利率比其他国家低”来确定购房预算已经越来越不现实。2026年的购房计划应同时测算当前利率和进一步加息情况下的还款额、首付款、预计持有年限以及未来出售时剩余贷款金额。今后日本银行的政策变化，将继续直接影响日本房地产买家的融资能力。